KPI Taux attendus

frontend/src/pages/Plateformes.jsx

@@ -904,6 +904,76 @@ export default function Plateformes() {
     return { brut: xirr(flowsBrut), net: xirr(flowsNet), estime, cutoff };
   }, [chartRows, allRembs, allReinvests, selectedYear, reinvestCumulParInv, capRembParInv]);
 
+  /* ── XIRR "attendu" (théorique) — mêmes flux réels que ci-dessus, mais les prêts
+     non soldés sont valorisés via leur échéancier prévisionnel (simul_remboursements)
+     projeté jusqu'à leur terme, plutôt qu'un unique flux "capital restant racheté
+     aujourd'hui". Reproduit la logique des taux affichés par les plateformes elles-
+     mêmes (ex. "Mon taux de rendement interne" chez Bienprêter, "X %/an" chez La
+     Première Brique) : optimiste, suppose que toutes les échéances prévues seront
+     honorées à la date prévue — y compris pour les prêts en_retard/procédure (le
+     KPI "Capital en risque" signale déjà ce risque séparément).
+     Fallback : si un prêt non soldé n'a aucune échéance future en base (schéma
+     manquant), on retombe sur la valorisation "capital restant au cutoff" comme
+     pour le XIRR réel, pour ne jamais sous-évaluer un prêt faute de données. ── */
+  const plateformeXirrAttendu = useMemo(() => {
+    const cutoff = selectedYear ? `${selectedYear}-12-31` : today();
+    const ids = new Set(chartRows.map(r => r.id));
+    const flowsBrut = [];
+    const flowsNet  = [];
+    for (const r of chartRows) {
+      if (!r.date_souscription) continue;
+      flowsBrut.push({ amount: -r.montant_investi, date: r.date_souscription });
+      flowsNet.push({ amount: -r.montant_investi, date: r.date_souscription });
+    }
+    for (const rv of allReinvests) {
+      if (!ids.has(rv.investissement_id)) continue;
+      const d = rv.date_reinvestissement?.slice(0, 10);
+      if (!d || d > cutoff) continue;
+      flowsBrut.push({ amount: -(rv.montant || 0), date: d });
+      flowsNet.push({ amount: -(rv.montant || 0), date: d });
+    }
+    for (const rb of allRembs) {
+      if (!ids.has(rb.investissement_id)) continue;
+      const d = rb.date_remb?.slice(0, 10);
+      if (!d || d > cutoff) continue;
+      flowsBrut.push({ amount: (rb.capital || 0) + (rb.cashback || 0) + (rb.interets_bruts || 0), date: d });
+      flowsNet.push({ amount: rb.net_recu || 0, date: d });
+    }
+    // Échéances futures prévues, groupées par investissement
+    const futureSimulParInv = {};
+    for (const sr of allSimulRembs) {
+      if (!ids.has(sr.investissement_id)) continue;
+      const d = sr.date_prevue?.slice(0, 10);
+      if (!d || d <= cutoff) continue;
+      if (!futureSimulParInv[sr.investissement_id]) futureSimulParInv[sr.investissement_id] = [];
+      futureSimulParInv[sr.investissement_id].push({ date: d, capital: sr.capital_prevu || 0, interets: sr.interets_prevus || 0 });
+    }
+    for (const r of chartRows) {
+      const capInv     = r.montant_investi + (reinvestCumulParInv[r.id] || 0);
+      const capRemb    = capRembParInv[r.id] || 0;
+      const capRestant = Math.max(0, capInv - capRemb);
+      if (capRestant <= 0.01) continue;
+      const echeances = futureSimulParInv[r.id];
+      if (echeances && echeances.length) {
+        for (const e of echeances) {
+          if (e.capital <= 0 && e.interets <= 0) continue;
+          const rate = getRatesForYear(e.date);
+          const pfu  = rate ? (rate.prelev_sociaux + rate.impot_revenu) / 100 : 0.3;
+          flowsBrut.push({ amount: e.capital + e.interets, date: e.date });
+          flowsNet.push({ amount: e.capital + e.interets * (1 - pfu), date: e.date });
+        }
+      } else {
+        // Pas d'échéancier prévisionnel disponible : fallback identique au XIRR réel
+        flowsBrut.push({ amount: capRestant, date: cutoff });
+        flowsNet.push({ amount: capRestant, date: cutoff });
+      }
+    }
+    const byDate = (a, b) => (a.date < b.date ? -1 : a.date > b.date ? 1 : 0);
+    flowsBrut.sort(byDate);
+    flowsNet.sort(byDate);
+    return { brut: xirr(flowsBrut), net: xirr(flowsNet) };
+  }, [chartRows, allRembs, allReinvests, allSimulRembs, selectedYear, reinvestCumulParInv, capRembParInv, pfuRates]);
+
   const netMode = displayMode === 'net';
   const prevYearLabel = selectedYear ? Number(selectedYear) - 1 : new Date().getFullYear() - 1;
 
@@ -1558,7 +1628,9 @@ export default function Plateformes() {
         {/* 7 — XIRR */}
         {(() => {
           const rendement = netMode ? plateformeXirr.net : plateformeXirr.brut;
+          const rendementAttendu = netMode ? plateformeXirrAttendu.net : plateformeXirrAttendu.brut;
           const cutoffLabel = selectedYear ? `31/12/${selectedYear}` : "aujourd'hui";
+          const periodLabel = selectedYear ? `Sur l'année ${selectedYear}` : "Depuis le début";
           const xirrExplication =
             `XIRR (taux de rendement interne actualisé) : taux annualisé calculé à partir de l'ensemble des flux réels datés ` +
             `des prêts de cette sélection (versements initiaux, réinvestissements, remboursements ${netMode ? 'nets, après fiscalité' : 'bruts, avant fiscalité'}). ` +
@@ -1566,6 +1638,15 @@ export default function Plateformes() {
             (plateformeXirr.estime
               ? `Certains prêts ne sont pas encore soldés : leur capital restant dû est ajouté en flux final, valorisé au ${cutoffLabel} — c'est donc une estimation, pas un taux définitif.`
               : 'Tous les prêts de cette sélection sont soldés : taux définitif.');
+          const xirrAttenduExplication =
+            `XIRR attendu (théorique) : comme le taux de rendement interne affiché par les plateformes de crowdlending ` +
+            `(ex. "Mon taux de rendement interne" chez Bienprêter, le %/an affiché chez La Première Brique), ce calcul suppose ` +
+            `que toutes les échéances prévues (capital + intérêts) des prêts encore en cours seront honorées exactement à la ` +
+            `date prévue par l'échéancier — contrairement au XIRR ci-dessus, qui valorise prudemment le capital restant dû ` +
+            `"comme racheté au ${cutoffLabel}", sans compter les intérêts futurs.\n\n` +
+            `C'est donc une projection optimiste : elle ne tient pas compte d'un éventuel retard ou défaut de paiement ` +
+            `(voir le KPI "Capital en risque" pour ce risque). Si un prêt n'a pas d'échéancier prévisionnel en base, il est ` +
+            `valorisé de la même façon que dans le XIRR réel.`;
           return (
             <div className="kpi">
               <div className="label" style={{ display: 'flex', alignItems: 'center', gap: 4 }}>
@@ -1593,8 +1674,27 @@ export default function Plateformes() {
                 </span>
               </div>
               <div style={{ fontSize: '0.8em', color: 'var(--text-muted)', marginTop: 5 }}>
-                Valorisé au {cutoffLabel}
+                {periodLabel}
               </div>
+              {rendementAttendu !== null && (
+                <div style={{ display: 'flex', alignItems: 'center', gap: 4, marginTop: 6 }}>
+                  <span style={{
+                    fontSize: '0.78em', fontWeight: 600, padding: '2px 8px', borderRadius: 20,
+                    background: 'rgba(124,58,237,0.10)', color: '#7c3aed', whiteSpace: 'nowrap',
+                  }}>
+                    Attendu : {(rendementAttendu * 100).toLocaleString('fr-FR', { minimumFractionDigits: 2, maximumFractionDigits: 2 })} %
+                  </span>
+                  <span
+                    className="cell-tooltip tooltip-down"
+                    data-tooltip={xirrAttenduExplication}
+                    style={{ display: 'inline-flex', color: 'var(--text-muted)' }}
+                  >
+                    <svg width="12" height="12" viewBox="0 0 24 24" fill="none" stroke="currentColor" strokeWidth="2" strokeLinecap="round" strokeLinejoin="round">
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+              )}
             </div>
           );
         })()}